30 اپریل کو "سالانہ رپورٹ سیزن" تقریباً ختم ہونے کے ساتھ، A-شیئر لسٹڈ کمپنیوں نے ہچکچاہٹ یا ہچکچاتے ہوئے 2021 کی سالانہ رپورٹس پیش کیں۔فوٹو وولٹک انڈسٹری کے لیے، 2021 فوٹو وولٹک کی تاریخ میں ریکارڈ کیے جانے کے لیے کافی ہے، کیونکہ انڈسٹری چین کے مقابلے 2021 میں سفید گرم مرحلے میں داخل ہونے لگے تھے۔ مجموعی طور پر، پی وی انڈسٹری چین بنیادی حصوں پر مشتمل ہے جیسے کہ سلیکون، سلیکون۔ ویفرز، سیلز اور ماڈیولز، اور سیکنڈری سیگمنٹس جیسے PV معاون مواد اور PV آلات۔
فوٹو وولٹک پاور جنریشن کے لیے "گرڈ برابری" کا احساس ہوا جو ٹرمینل فوٹوولٹک پاور پلانٹس پر دس سال سے زیادہ عرصے سے جاری تھا، جس کے نتیجے میں فوٹو وولٹک انڈسٹری چین کی لاگت کے لیے مزید سخت تقاضے سامنے آتے ہیں۔
انڈسٹری چین کے اوپر والے حصے میں، کاربن نیوٹرل کی وجہ سے گرین پاور کی بہت زیادہ مانگ ہے، جس کی وجہ سے سلیکون کی قیمتوں میں تیزی سے اضافہ ہوتا ہے جو سست رفتاری سے بڑھتا ہے، اس طرح انڈسٹری چین کے اصل منافع کی تقسیم پر بہت بڑا اثر پڑتا ہے۔ .
سلیکون ویفر سیگمنٹ میں، سلیکون ویفرز کی ایک نئی قوت جیسے شینگجی آٹومیشن روایتی سلکان ویفر مینوفیکچررز کو چیلنج کر رہی ہے۔سیل کے حصے میں، N-قسم کے خلیات P-قسم کے خلیات کی جگہ لینا شروع کر دیتے ہیں۔
یہ تمام جڑے ہوئے واقعات سرمایہ کاروں کو الجھن محسوس کر سکتے ہیں۔لیکن سالانہ رپورٹس کے اختتام پر، ہم مالیاتی ڈیٹا کے ذریعے ہر PV کمپنی کے فائدے اور نقصانات کی جھلک دیکھ سکتے ہیں۔
یہ پوسٹ درجنوں PV کمپنیوں کے سالانہ نتائج کا جائزہ لے گی اور درج ذیل دو سوالوں کے جواب دینے کی کوشش میں صنعتی سلسلہ کے مختلف حصوں میں بنیادی مالیاتی ڈیٹا کو تقسیم کرے گی۔
1. 2021 میں پی وی انڈسٹری چین کے کن حصوں نے منافع دیکھا؟
2. PV انڈسٹری چین کے منافع کو مستقبل میں کیسے تقسیم کیا جائے گا؟کون سے سیگمنٹ ترتیب کے لیے موزوں ہیں؟
سلکان کا زبردست منافع سلیکون ویفرز کی ترقی کو فروغ دیتا ہے، لیکن خلیات نے سست کاروبار دیکھا
پی وی انڈسٹری چین کے اہم حصوں میں، ہم نے سیلیکون - ویفر - سیل - ماڈیول کے کاروباری حصوں کے لیے واضح مالیاتی ڈیٹا افشاء کے ساتھ درج پی وی کمپنیوں کو منتخب کیا ہے، اور ہر کمپنی کے مختلف کاروباری حصوں کی آمدنی اور وزن والے مجموعی مارجن کا موازنہ کیا ہے۔ تاکہ PV انڈسٹری چین کے ہر طبقہ کے منافع کی تبدیلیوں کو واضح طور پر ظاہر کیا جا سکے۔
پی وی انڈسٹری چین کے اہم حصوں کی آمدنی میں اضافے کی شرح صنعت کی ترقی کی شرح سے زیادہ ہے۔CPIA کے اعداد و شمار کے مطابق، 2021 میں عالمی نئی PV نصب کرنے کی صلاحیت تقریباً 170GW تھی، جس میں سال بہ سال 23% کا اضافہ ہوا، جبکہ سلیکون/ویفر/سیل/ماڈیول کی آمدنی میں اضافے کی شرح 171.2%/70.4%/62.8% تھی۔ /40.5% بالترتیب، گھٹتی ہوئی حالت میں۔
مجموعی مارجن کے نقطہ نظر سے، سلیکون کی اوسط فروخت کی قیمت 2020 میں 78,900/ٹن سے بڑھ کر 2021 میں 193,000/ٹن ہو گئی۔ قیمتوں میں نمایاں اضافے سے فائدہ اٹھاتے ہوئے، سلیکون کا مجموعی مارجن 2020 میں 30.36% سے بڑھ کر 2012 میں 4.6% ہو گیا۔ 2021۔
ویفر طبقہ نے مضبوط لچک دکھائی ہے، سلیکون کی قیمتوں میں تیزی سے اضافے کے باوجود، مجموعی مارجن پچھلے تین سالوں سے تقریباً 24 فیصد پر باقی ہے۔ویفر سیگمنٹ کے مستحکم مجموعی مارجن کی دو اہم وجوہات ہیں: پہلی، ویفر انڈسٹری چین میں نسبتاً مضبوط پوزیشن میں ہے اور نیچے کی طرف سیل مینوفیکچررز پر مضبوط سودے بازی کی طاقت رکھتا ہے، جو لاگت کے زیادہ تر دباؤ کو بدل سکتا ہے۔دوسرا، Zhonghuan Semiconductor، جو سلیکون ویفرز مینوفیکچررز کے ایک اہم آؤٹ پٹ سائیڈ میں سے ایک ہے، نے ہائبرڈ ریفارم کی تکمیل اور 210 سلیکون ویفرز کے فروغ کے بعد اپنے منافع میں نمایاں بہتری لائی ہے، اس طرح اس سیگمنٹ کے مجموعی مارجن میں ایک مستحکم کردار ادا کر رہا ہے۔
سیل اور ماڈیول سلیکون کی قیمت میں اضافے کی موجودہ لہر کا اصل شکار ہیں۔سیل کا مجموعی مارجن 14.47% سے گھٹ کر 7.46% ہو گیا، جبکہ ماڈیول کا مجموعی مارجن 17.24% سے کم ہو کر 12.86% ہو گیا۔
سیل سیگمنٹ کے مقابلے ماڈیول سیگمنٹ کے مجموعی مارجن کی بہتر کارکردگی کی وجہ یہ ہے کہ بنیادی ماڈیول کمپنیاں سبھی مربوط کمپنیاں ہیں اور فرق کمانے کے لیے ان کے پاس کوئی درمیانی نہیں ہے، اس لیے وہ دباؤ کے خلاف زیادہ مزاحم ہیں۔Aikosolar، Tongwei اور دیگر سیل کمپنیوں کو دوسری کمپنیوں سے سلیکون ویفرز خریدنے کی ضرورت ہے، اس لیے ان کے منافع کا مارجن واضح طور پر نچوڑا جاتا ہے۔
آخر میں، مجموعی منافع (آپریٹنگ آمدنی * مجموعی مارجن) تبدیلیوں سے، فوٹوولٹک انڈسٹری چین کے مختلف حصوں کے درمیان قسمت کا فرق زیادہ واضح ہے۔
2021 میں،سیلیکون طبقہ کے مجموعی منافع میں 472% تک اضافہ ہوا، جبکہ سیل طبقہ کے مجموعی منافع میں 16.13% کی کمی واقع ہوئی۔
اس کے علاوہ، ہم دیکھ سکتے ہیں کہ اگرچہ ویفر سیگمنٹ کا مجموعی مارجن تبدیل نہیں ہوا ہے، مجموعی منافع میں تقریباً 70 فیصد اضافہ ہوا ہے۔درحقیقت، اگر ہم اسے منافع کے نقطہ نظر سے دیکھیں تو، سلیکون ویفرز دراصل سلیکون کی قیمت میں اضافے کی لہر سے فائدہ اٹھاتے ہیں۔
فوٹو وولٹک معاون مواد کے مارجن کو نقصان پہنچا ہے، لیکن سامان فروش مضبوط رہتے ہیں۔
ہم نے فوٹوولٹک انڈسٹری چین کے معاون مواد اور آلات میں بھی یہی طریقہ اپنایا۔درج فوٹو وولٹک کمپنیوں میں، ہم نے متعلقہ بولیاں منتخب کیں، اور متعلقہ طبقات کے منافع کی صورت حال کا تجزیہ کیا۔
ہر کمپنی نے فوٹوولٹک معاون مواد کے حصے کے مجموعی مارجن میں کمی دیکھی، لیکن سبھی منافع حاصل کر سکتے ہیں۔مجموعی طور پر، پی وی گلاس اور انورٹرز سب سے زیادہ منافع میں اضافہ کیے بغیر آمدنی میں اضافے کا شکار ہوئے، جبکہ پی وی فلم کے منافع میں اضافے کی شرح نسبتاً زیادہ شاندار تھی۔
ہر سامان فروش کا مالی ڈیٹا PV آلات کے حصے میں بہت مستحکم ہے۔مجموعی مارجن کے لحاظ سے، ہر سامان فروش کا وزنی مجموعی مارجن 2020 میں 33.98% سے بڑھ کر 2021 میں 34.54% ہو گیا، جو کہ PV کے مرکزی حصے میں مختلف تنازعات سے تقریباً متاثر نہیں ہوا۔آمدنی کے لحاظ سے، مجموعی طور پر آٹھ سامان فروشوں کی مجموعی آپریٹنگ آمدنی میں بھی 40 فیصد اضافہ ہوا۔
2021 میں سیلیکون اور ویفر سیگمنٹ کے منافع کے اپ اسٹریم کے قریب پی وی انڈسٹری چین کی مجموعی کارکردگی نسبتاً اچھی ہے، جبکہ ڈاؤن اسٹریم سیل اور ماڈیول سیگمنٹ پاور اسٹیشن کی سخت لاگت کی ضروریات کے تابع ہے، اس طرح منافع میں کمی واقع ہوتی ہے۔
فوٹو وولٹک معاون مواد جیسے انورٹرز، فوٹو وولٹک فلم، اور فوٹو وولٹک گلاس انڈسٹری چین کے نیچے دھارے کے صارفین کو نشانہ بنایا جاتا ہے، لہذا 2021 میں منافع مختلف ڈگریوں پر متاثر ہوا۔
مستقبل میں پی وی انڈسٹری میں کیا تبدیلیاں ہوں گی؟
2021 میں PV انڈسٹری چین کے منافع کی تقسیم کے انداز میں ہونے والی تبدیلیوں کی سب سے بڑی وجہ اسکائیروکیٹڈ سلیکون کی قیمت ہے۔ لہذا، مستقبل میں سلیکون کی قیمتیں کب گریں گی اور کمی کے بعد PV انڈسٹری چین میں کیا تبدیلیاں آئیں گی اس پر توجہ مرکوز کی گئی ہے۔ سرمایہ کاروں کی توجہ.
1. سلیکون کی قیمت کا فیصلہ: اوسط قیمت 2022 میں زیادہ رہتی ہے، اور 2023 میں گرنا شروع ہو جاتی ہے۔
ZJSC کے اعداد و شمار کے مطابق، 2022 میں عالمی سلکان کی موثر صلاحیت تقریباً 840,000 ٹن ہے، جو کہ تقریباً 50% سال بہ سال اضافہ ہے اور تقریباً 294GW سلیکون ویفر کی طلب کو سہارا دے سکتی ہے۔اگر ہم 1.2 کی گنجائش مختص کرنے کے تناسب کو مدنظر رکھیں تو 2022 میں 840,000 ٹن کی موثر سلیکون صلاحیت تقریباً 245GW انسٹال شدہ PV صلاحیت کو پورا کر سکتی ہے۔
2. توقع ہے کہ سلیکون ویفر طبقہ 2023-2024 میں قیمتوں کی جنگ شروع کر دے گا۔
جیسا کہ ہم 2021 کے پچھلے جائزے سے جانتے ہیں، سلیکون ویفر کمپنیاں بنیادی طور پر سلیکون کی قیمتوں میں اضافے کی اس لہر سے فائدہ اٹھا رہی ہیں۔ایک بار جب مستقبل میں سلیکون کی قیمتیں کم ہو جائیں گی، ویفر کمپنیاں لامحالہ اپنی ویفر کی قیمتوں کو ساتھیوں اور نیچے دھارے والے طبقات کے دباؤ کی وجہ سے کم کر دیں گی، اور یہاں تک کہ اگر مجموعی مارجن وہی رہے گا یا بڑھ جائے گا، فی GW مجموعی منافع کم ہو جائے گا۔
3. سیل اور ماڈیول 2023 میں مخمصے سے باز آجائیں گے۔
سیلیکون کی قیمتوں میں اضافے کی موجودہ لہر کے سب سے بڑے "شکار" کے طور پر، سیل اور ماڈیول کمپنیاں خاموشی سے پوری انڈسٹری چین پریشر کی لاگت کو برداشت کرتی ہیں، بلاشبہ زیادہ تر امید ہے کہ سلیکون کی قیمتیں گر جائیں گی۔
2022 میں پی وی انڈسٹری چین کی مجموعی صورت حال 2021 کی طرح ہوگی، اور جب 2023 میں سیلیکون کی صلاحیت مکمل طور پر جاری ہو جائے گی، تو سلیکون اور ویفر سیگمنٹس زیادہ تر ممکنہ طور پر قیمتوں کی جنگ کا سامنا کریں گے، جبکہ ڈاؤن اسٹریم ماڈیول اور سیل کا منافع حصوں کو اٹھانا شروع ہو جائے گا۔لہذا، موجودہ PV انڈسٹری چین میں سیل، ماڈیول اور انضمام کمپنیاں زیادہ توجہ کے لائق ہوں گی۔
پوسٹ ٹائم: جون-10-2022